Cession d’un opérateur télécom au Canada

Résumé de l’opération :
Un opérateur télécom canadien cherche un acquéreur stratégique ou financier pour une cession totale. Actif sur un territoire de près de 100 communautés, l’entreprise génère environ 32 M€ de revenus récurrents annuels, issus de services Internet, TV et voix à plus de 30 000 clients résidentiels et professionnels.

Positionnement stratégique :

60 % du CA provient de l’Internet haut débit, 40 % des services TV/voix

2 000 km de fibre optique propriétaire, connectant des dizaines de communautés rurales

Ambition de 100 % fibre à horizon 2026, avec des projets déjà en cours

Part de marché supérieure à 50 % sur les zones desservies

Modèle par abonnement offrant une très grande visibilité des flux de trésorerie

Structure financière :

EBITDA estimé : 12.5 M€ (~40 % de marge)

Dette bancaire : 19.2 M€

Fonds coopératifs à rembourser : 19.2 M€

Actifs techniques valorisés à 65 M€ comptablement, 160 M€ en coût de remplacement

Résultat net annuel d’environ 2 M€

Valorisation attendue :
La valorisation ciblée se situe entre 115 M€ et 125 M€ CA, fondée sur :

La solidité de la rentabilité

Les infrastructures stratégiques déjà déployées

Le potentiel de croissance lié à la fibre et aux subventions publiques

Une gouvernance sans actionnariat classique (structure coopérative)

Atouts pour acquéreur :

Cible idéale pour un opérateur ou investisseur souhaitant une présence en Amérique du Nord

Equipe de 170 salariés qualifiés en place

9.5 M€ de subventions publiques déjà attribués pour soutenir l’expansion

Réseau en croissance rapide (x3 en six ans)